Фильм 1. «Братство Кольца». Часть 1.В Хоббитон (область Шира) приезжает маг Гэндальф. Он решил навестить своего старого друга – знаменитого хоббита – Бильбо Бэггинса, который собирается отметить свой 111 день рождения. По пути Гэндальф встречает молодого племянника Бильбо – Фродо Бэггинса, который делится с магом своими подозрениями о том, что его дядя что-то замышляет.
Теплая встреча Бильбо и Гэндальфа перешла в дружескую беседу, в которой хоббит рассказывает другу о своем намерении сегодня ночью тайно покинуть Шир и пуститься в путешествие по Средиземью «как в старое доброе время».
Празднование Дня Рождения Бильбо превращается в грандиозную вечеринку для всего Хоббиттона. Угощение, танцы и волшебные фейерверки от самого Гэндальфа. 2 закадычных друга Мэрриадок Брэндибэк и Перегрин Тук решают запустить пару шутих самостоятельно и в небо взвивается огненный дракон.
В конце вечеринки  Бильбо говорит благодарственную речь и … попрощавшись с удивленными гостями, исчезает с помощью волшебного Кольца, которое он нашел в прошлом в своем знаменитом Путешествии.
Гэндальф находит друга в его доме, уже собравшимся в дальний путь, и почти силой заставляет Бильбо оставить Кольцо вместе с другим наследством своему племяннику Фродо.
Фродо возвращается после вечеринки домой и застает там Гэндальфа, который передает ему наследство Бильбо, просит спрятать Кольцо как можно дальше и никому о нем не говорить. Маг взволнован странным поведением Бильбо. Он уезжает искать ответы на свои вопросы в Минас Тирит, оставляя Фродо в недоумении.
Через некоторое время Гэндальф возвращается в Хоббиттон и рассказывает Фродо ужасную историю о том, что его Кольцо на самом деле Могущественное Кольцо Всевластья, созданное Сауроном (см. «Историю Кольца»). Маг говорит об опасности, грозящей Средиземью и самому Фродо – как Хранителю Кольца. Фродо решается на отчаянный шаг – отнести Кольцо в безопасное место. В спутники ему попадает его садовник Сэмиус Гэмжи, который случайно подслушал разговор своего хозяина и мага. Гэндальф провожает двух путешественников и уезжает за советом к самому мудрому из 5 магов – Саруману Белому.
Фродо и Сэм проходят через Шир, ночуют в лесу, где видят печальную процессию уходящих из Средиземья эльфов, а затем случайно встречают 2 своих друзей Мэри и Пипина, которые промышляли на фермерских полях добычей овощей. Чтобы избежать праведный гнев владельца поля – фермера Мэггота, всем четверым приходится спасаться бегством. Они оказываются на Западном Тракте, где выясняют, что за Фродо уже охотятся слуги Саурона – Назгулы, Призраки Кольца. Спасаясь бегством, Фродо рассказывает друзьям о своей миссии, и они решают ему помочь.
С трудом унеся ноги от Девятерых Кольценосцев, четверо хоббитов попадают в пограничную деревеньку Бри, где в трактире «Гарцующий пони» у них назначена встреча с Гэндальфом. Расслабившись за ужином, Пипин  случайно выдает истинное имя Фродо. Тот, испугавшись, что друг проболтается и про Кольцо, бросается к нему, подскальзывается и случайно надевает Кольцо на палец. Он исчезает на глазах у изумленных посетителей, а один из них позже приглашает Фродо в отдельную комнату для разговора. Так хоббиты знакомятся со странным человеком, которого зовут Странник. Он называет себя другом Гэндальфа, спасает Фродо с друзьями от ночного набега назгулов и берется проводить их до Ривенделла, где и они и Кольцо будут в безопасности.
Путь до Благословенного Последнего Приюта проходит через леса и болота. Устроившись на ночлег на горе Заветрь, в развалинах бывшего форпоста Северного Королевства, путники подвергаются нападению назгулов. Страннику удается прогнать Кольценосцев, но Верховный Назгул успевает ранить Фродо смертоносным  клинком.
Путешественники продолжают свой путь, но Фродо становится все хуже. На одном из привалов Странник встречает прекрасную Арвен – дочь Владыки Ривенделла. Она решает помочь доставить Фродо к своему отцу. На ее эльфийском коне они уходят от преследования Девятерых. Но остановить назгулов смогли только взбесившиеся воды Бруинена..
Когда Фродо очнулся в Ривенделле, он встретился с Гэндальфом, своими друзьями, Странником и даже дядей Бильбо. Маг рассказал ему о том, что был вероломно схвачен Саруманом, перешедшим, как оказалось, на службу злу. В Ривенделле состоялся Большой Совет представителей всех народов Средиземья. На нем была рассказана история Кольца и принято решение его уничтожить. Неожиданно для всех и самого себя, выполнить эту сложнейшую задачу вызвался Фродо. Вместе сним решили пойти его друзья, Странник, оказавшийся Арагорном – одним из последних благородных Дунадан, Гэндальф, эльфийский принц Леголас, гном Гимли и сын правителя Минас Тирита – Боромир. Арагорн простился со своей возлюбленной Арвен,  которая благословила его на победу и сказала о своем решении ради их любви отказаться от судьбы эльфов и стать смертной. Отряд Хранителей отправился в Мордор – в земли Темного Властелина Саурона, чтобы в жерле Роковой горы, где было выковано Кольцо Всевластья, уничтожить его.